两个霍比特人努力摧毁末日山的魔戒，而他们的朋友在最后的战斗中拼命与邪恶的索伦勋爵的部队作战。

麦考尔（丹泽尔·华盛顿 Denzel Washington 饰）一直以来都过着隐姓埋名离群索居的生活，所有人都以为他已经死了，只有苏珊（梅丽莎·里奥 Melissa Leo 饰）还和他保持着联系。一天

霍比特人比尔博·巴金斯只是在想自己的事情，这时他偶尔的访客巫师甘道夫在一夜之间就来了。一个接一个地，一群矮人进来，在他意识到之前，比尔博加入了他们夺回王国的追求，被一条名叫史矛革的恶龙从他们手中夺走。

前特工麦考尔英雄归来，伪装成司机霸气出场，凭借非凡技能徒手放倒多位罪犯。然而，他突然听闻老友苏珊生死未卜，事发前两人的关系也成为本片的重要线索，特工麦考尔不惜孤身犯险，不料却陷入一场未知的惊天阴谋。