犯罪集团分别於香港及珠海两地走私军火及毒品，公安队长吴毅将由於屡破该集团之行动，触怒了该集团幕後头子袁步云，乃将吴之妻绑架往香港，卖落架步为妓，而袁之甥钕郭秀云，乃香港警队反毒组探员，不值其舅父所为，

警察林本龙与新闻女记者扫把星每次相遇都会有霉运，两个人互相埋怨，但是在林本龙执行任务的时候，意外地发现了一伙非法交易的歹徒，扫把星因为跟在林本龙后面找新闻而不幸陷入其中，林本龙英雄救美，两人不打不相识

关正群（狄龙 饰）在中药行老板陈尚龙（卢迪 饰）的威逼利诱之下染上了毒瘾，不仅如此，他还以贩养吸，暗地里帮助陈尚龙贩卖毒品。曾健（王钟 饰）是关正群相识多年的老友，不忍心看到关正群就此堕落，曾健苦口婆

伟、铭和珍三人自幼青梅竹马，伟、铭两人同时爱着珍，唯伟因富有而得珍欢心，铭决定往南洋拜降头师拉宝。铭学成回港寻伟、珍，并相约露登，铭施苦肉计，将自己抓伤，二人送铭入院，群医束手无策，铭说只有南洋降头师

繁盛的中环街道上，突然一声爆炸巨响，押款车一亿美元新钞被天养生（吴京饰）等一帮劫匪于路上公然劫走。多名无辜人员死伤，其中一人为警员陈晋（谢霆锋饰）的未婚妻子。陈晋自此立誓追捕天养生以报仇雪恨，可天养生

　　洋人丢失了一条洋狗，责令租界巡捕房限期